Mengapakah teknologi mengawal selia penting? Adakah peraturan dan persekitaran kawal selia berkemungkinan menyekat inovasi di Afrika? Apakah peraturan yang sesuai dan juga membantu untuk inovasi? Bagaimanakah kerajaan boleh mengimbangi peraturan dan keusahawanan? Adakah terdapat ketegangan antara pengawal selia dan inovator di Afrika?
Setakat ini, tiada apa yang boleh menghuraikan soalan ini dengan lebih baik daripada pembangunan, kejayaan dan penyebaran perkhidmatan kewangan digital (DFS) di Afrika. Khususnya, M-Pesa Kenya (serta produk serupa di Kenya dan Tanzania), produk perbankan berasaskan telefon mudah alih dan kemudiannya platform teknologi, telah mendorong sempadan inovasi dan rangkuman kewangan tanpa menjejaskan kestabilan kewangan. Gabungan persekitaran dasar sokongan Kenya dengan rangka kerja pengawalseliaan dan penyeliaan yang kukuh membenarkan ruang untuk inovator dan usahawan memperkenalkan inovasi kewangan dan kepelbagaian produk ke dalam pasaran. Pengawal selia bersetuju dengan inovator mengenai pengurusan risiko yang berhemat, dan persekitaran dasar memastikan persekitaran makroekonomi yang stabil. Faktor gabungan ini memastikan kejayaan Kenya. Ini adalah hasil utama yang membentuk asas yang kukuh untuk pelajaran untuk 2017 di benua Afrika serta bagi Kenya untuk mengekalkan sempadan dan melangkah ke peringkat seterusnya.
Sesungguhnya, negara-negara yang telah menerima rangkuman kewangan digital dan mewujudkan persekitaran kawal selia namun mesra inovasi telah menyediakan garis panduan untuk membentuk hasil pasaran secara proaktif.
duke of windsor anak luar nikah
Malah, negara-negara yang telah menerima DFS dan mewujudkan persekitaran kawal selia namun mesra inovasi telah menyediakan garis panduan untuk membentuk hasil pasaran secara proaktif. Pelajaran ini telah membolehkan inovator berjaya memperkenalkan produk baharu ke pasaran dengan saluran dan kaedah penyampaian baharu. Negara-negara tersebut telah meningkatkan profil rangkuman kewangan mereka dan mencipta kerancakan dalam pasaran kewangan dan keseluruhan ekonomi mereka. Oleh itu, negara-negara yang berbeza di Afrika yang telah menyediakan persekitaran kawal selia yang lebih baik walaupun dalam keadaan ekstrem—seperti kes pendekatan uji-dan-belajar di Kenya—telah menemui kejayaan besar. Kesnya berbeza bagi negara-negara yang belum menerima revolusi kewangan digital; selalunya kekangan mereka boleh dikesan kepada persekitaran kawal selia semasa mereka, tetapi bukan rangka kerja undang-undang semasa mereka.
Revolusi M-Pesa dan platform teknologi yang terhasil dibangunkan dalam empat peringkat yang inovatif dan murni, didorong oleh persekitaran kawal selia yang kondusif. Pertama, platform telefon mudah alih digunakan untuk pemindahan wang antara pengguna dan kemudian untuk pembayaran dan penyelesaian—penggunaan ini dipermudahkan dan pelancaran lebih mungkin pada tahun 2006 apabila kerajaan Kenya meminda undang-undang komunikasi untuk mengiktiraf unit wang elektronik. Kepraktisan menukar wang tunai kepada unit tunai elektronik, menyimpannya pada kad SIM, dan pada masa yang sama memuatkannya ke dalam akaun bank membawa kepada pembangunan platform urus niaga tanpa adanya undang-undang pembayaran dan penyelesaian negara. Kedua, digalakkan oleh pengawal selia, akaun simpanan maya dibangunkan menggunakan platform teknologi M-Pesa yang sama—memberi kesan kepada proses pengantaraan perbankan.
Ketiga, pembangunan dan penggunaan modal maklumat (skor kredit) untuk peserta dalam platform teknologi ini timbul apabila syarikat mula menggunakan data pembayaran M-Pesa termasuk corak perjalanan dan komunikasi untuk menentukan profil risiko pelanggan dan menawarkan pinjaman pada kadar berpatutan, menghapuskan asimetri maklumat yang menghalang pembangunan pasaran kredit di Afrika. Perkembangan ini disokong oleh biro maklumat kredit yang sedia ada dan pindaan ke atas perkongsian maklumat kepada Akta Perbankan. Akhirnya, pembayaran rentas sempadan dan kiriman wang antarabangsa berdasarkan platform teknologi M-Pesa telah menjadi mungkin dibantu oleh Akta Pembayaran Negara, yang membenarkan pembayaran kendiri dan unit penyelesaian termasuk kiriman wang pertukaran asing. Kini, platform teknologi M-Pesa telah merevolusikan rangkuman kewangan di Kenya untuk menjangkau lebih 75 peratus penduduk dan meningkatkan titik sentuh akses kewangan: 76.7 peratus penduduk berada dalam jarak lima kilometer dari titik sentuh, dan terdapat 161.9 sentuhan akses kewangan mata bagi setiap 100,000 rakyat Kenya berbanding 63.1 di Uganda, 48.9 di Tanzania dan 11.4 di Nigeria.
Produk seperti M-Pesa tidak boleh berkembang maju jika pengawal selia di kedua-dua pihak tidak memahami potensi inovasi yang berlaku kepada keseluruhan ekonomi serta risikonya.
Produk seperti M-Pesa tidak dapat berkembang maju jika pengawal selia di kedua-dua pihak tidak memahami potensi inovasi yang berlaku kepada keseluruhan ekonomi serta risiko, dan menyediakan proses pengurangan risiko secara awal—dengan itu mengelak menyekat produk inovatif yang muncul. Negara lain di Afrika yang telah mengikuti jalan yang sama walaupun dengan rangka kerja undang-undang yang berbeza telah berjaya. Peraturan dan garis panduan harus menggalakkan tingkah laku berhemat oleh kedua-dua institusi kewangan dan peserta pasaran. Pengawal selia harus menguruskan kemasukan dan keluar institusi kewangan yang teratur dalam pasaran, meminimumkan potensi gangguan besar dalam sistem kewangan. Ini tidak berubah apabila pengawal selia lain, seperti pengawal selia telekomunikasi (telco) di Kenya, datang ke tempat kejadian; dalam contoh itu, ia mengukuhkan kes untuk DFS dan memberikan kredibiliti dengan pengawal selia yang bekerja sebagai satu pasukan.
Setakat ini, corak ini berfungsi dengan baik, tetapi platform DFS telah membawa pelaku lain yang dikawal secara berbeza ke dalam pasaran, seperti fintech dan syarikat telekomunikasi yang bekerjasama dengan bank untuk menyediakan akses kepada perkhidmatan kewangan. Apakah yang berlaku sekarang, apabila perkongsian sedemikian memerlukan pengawal selia dan teknologi kawal selia yang berbeza? Dalam kes ini, teknologi kawal selia mesti berkembang lebih jauh, mengatasi dan sejajar dengan reka bentuk produk dan pelaku pasaran baharu ini. Dalam kes Kenya, M-Pesa adalah seperti produk bersama antara bank perdagangan dan syarikat telekomunikasi (Safaricom), dan produk lain yang serupa telah dibangunkan dan dilancarkan ke pasaran dengan cara yang sama. Jenis produk ini berada di bank perdagangan sebagai platform transaksi dan syarikat telekomunikasi menyediakan penghantaran teknologi transaksi ke platform ini. Pengawal selia bank dan syarikat telekomunikasi kemudian menumpukan usaha dan garis panduan mereka bersama-sama ini dikongsi bersama tanggungjawab.
tahun berapa columbus menemui amerika
Untuk kemajuan selanjutnya dan peningkatan penggunaan inovasi transformatif pada 2017 apa yang diperlukan ialah penambahbaikan selanjutnya dalam persekitaran kawal selia.
Untuk kemajuan selanjutnya dan rangkuman kewangan yang lebih pantas di Afrika pada 2017—serta peningkatan penggunaan inovasi transformatif lain—apa yang diperlukan ialah penambahbaikan selanjutnya dalam persekitaran kawal selia, pembaharuan kawal selia serta memanfaatkan kes yang berjaya untuk menjadikan pasaran kewangan lebih mudah diakses, cekap, selamat dan boleh dipercayai untuk meningkatkan keyakinan dan secara endogen menggerakkan rangkuman kewangan ke peringkat seterusnya. Ia muncul dengan cara ini contohnya di Afrika Timur.
Pengajarannya jelas bahawa persekitaran kawal selia yang lemah boleh menjadi penghalang utama kepada inovasi dalam pasaran dan akan mengekang kelajuan rangkuman kewangan. Dalam hal ini, kami boleh merancang peranan peraturan dan perkara yang kami anggap sebagai persekitaran kawal selia yang baik. Pertama, perubahan kawal selia diperlukan untuk membolehkan penerimaan dan penyesuaian inovasi yang berjaya. Dalam kes DFS yang berjaya, pengawal selia dalam telekos, bank pusat, dan juga persaingan menggalakkan penggunaan dan penggunaan dengan mengemudi persekitaran yang menggalakkan untuk produk baharu dan meningkatkan kredibiliti mereka. Kedua, persekitaran kawal selia serta teknologi kawal selia sempadan yang diadaptasi dalam sektor kewangan meningkatkan rangkuman kewangan. Kejayaan rangkuman kewangan dan akses kepada pasaran kewangan adalah serasi dengan peranan pembangunan pengawal selia di Afrika. Akhir sekali, dasar berkaitan mesti membuka malah menggalakkan dan memberi insentif kepada asas pengguna untuk menggunakan teknologi baharu. Dalam kes Kenya, dengan memasukkan yang dikecualikan dari segi kewangan ke dalam sistem perbankan, ia telah meningkatkan perlindungan pengguna dan telah mewujudkan persekitaran yang lebih baik untuk memantau pencegahan pengubahan wang haram (AML) dan memerangi pembiayaan keganasan (CFT). Lebih penting lagi, ia telah mewujudkan persekitaran yang lebih baik untuk dasar monetari.
Daripada contoh ini, kami juga boleh memberikan gambaran yang lebih global tentang betapa mendesaknya inovasi tersebut dan potensinya untuk mengubah kehidupan berjuta-juta orang. Laporan Institut Global McKinsey (2016), Kewangan Digital untuk Semua: Memperkasakan Pertumbuhan Inklusif dalam Ekonomi Baru Muncul ,satubaru-baru ini menceritakan beberapa pencapaian teknologi baharu ini:
permaisuri elizabeth dan raja henry
Walau bagaimanapun, kebimbangan terhadap arbitraj kawal selia, risiko dan salah faham tentang cara inovasi berlaku terus menghalang begitu banyak pengawal selia Afrika daripada menerima DFS serta mewujudkan persekitaran untuk inovasi lain dalam pasaran untuk berkembang maju. Ketegangan peraturan dan inovasi mungkin berlaku sehingga 2017. Apakah yang perlu dilakukan? Melangkah ke hadapan, bagaimanakah keseimbangan itu hendak dicapai? Tidak ada yang menjelaskan perkara ini lebih baik daripada kata-kata mendiang Sir Andrew Crockett selepas krisis kewangan global:
Institusi mentakrifkan peraturan permainan, menjana satu set prinsip dinamik untuk membimbing pasaran inovator dan usahawan dinamik.
bilakah empayar british menamatkan perhambaan
Apakah hasil yang boleh kita cari atau pamerkan di mana keseimbangan peraturan dan inovasi telah dilihat berfungsi? Adakah kami menganggap bahawa pada tahun 2017 pengawal selia, terutamanya di Afrika, akan memperoleh dan menyesuaikan teknologi pengawalseliaan sempadan yang akan mengimbangi dan menggalakkan inovasi, produk inovatif dan keusahawanan? Kes Kenya menunjukkan bahawa usahawan dan inovasi akan berkembang maju dengan dasar sokongan dan persekitaran kawal selia. Kejayaannya tidak mungkin dapat dicapai tanpa institusi kawal selia yang kukuh kerana institusi mempunyai dua fungsi penting: Pertama, mereka mentakrifkan peraturan permainan, menjana satu set prinsip dinamik untuk membimbing pasaran inovator dan usahawan dinamik. Kedua, mereka mentakrifkan insentif yang sesuai (serta penalti). Gabungan peraturan, garis panduan dinamik dan insentif yang sesuai akan menggalakkan tingkah laku berhemat dalam pasaran dan akan menyokong pembangunan pasaran. Dalam hal ini, inovator dan usahawan akan merasa mudah dan bermanfaat untuk beroperasi dan berkembang maju dalam pasaran dan persekitaran kawal selia sedemikian.
Sinergi inilah yang akan menyokong inovasi dalam pasaran dan menarik usahawan baharu. Tetapi terdapat dua kaveat penting untuk diperhatikan pada tahun 2017. Kestabilan kewangan—seperti banyak pemacu pertumbuhan penting yang lain—tidak dapat dikekalkan oleh peraturan sahaja. Faktor dalaman dan luaran lain, seperti persekitaran makroekonomi yang tidak stabil dan ancaman kemelesetan, boleh mengancam kejayaan. Kemelesetan ekonomi merampas ekonomi bekalan peluang pelaburan dan sektor kewangan berkembang pesat dengan dinamika ini untuk memperuntukkan sumber kewangan untuk menjejaskan pelaburan. Selain itu, mengehadkan kadar faedah memusnahkan instrumen yang digunakan di seluruh dunia untuk menetapkan harga risiko. Dalam kes ini, pengurangan risiko domestik adalah buruk untuk kestabilan kewangan serta menggalakkan inovasi dan usahawan dalam pasaran. Pendekatan kawal selia dan persekitaran kawal selia yang akan menggalakkan inovasi dan keusahawanan adalah perkara yang perlu diusahakan oleh ekonomi Afrika pada tahun 2017 tetapi juga menangani masalah yang boleh mengganggu proses yang akan membunuh inovasi dan pertumbuhan berasaskan luas merentas sektor.
Laporan Dihasilkan oleh Inisiatif Pertumbuhan Afrika